「配当金をもらいながら投資するってどういうこと？」
「高配当株って、初心者でもできるの？」
投資について調べていると、「高配当株」という言葉を目にすることがあります。
高配当株投資は、企業から受け取る配当金を意識しながら株式を保有する投資方法の一つです。
私自身、これまでNISAやオルカン、S&P500について調べてきましたが、次に気になったのが「配当金を受け取りながら資産形成する方法」でした。
この記事では、投資初心者の目線から、高配当株の基本的な仕組みやメリット、注意点について分かりやすくまとめます。
※この記事は特定の銘柄や投資方法を推奨するものではありません。投資には元本割れなどのリスクがあります。実際に投資する際は、ご自身で情報を確認し、判断してください。
高配当株とは？
高配当株とは、一般的に配当利回りが比較的高い水準にある株式のことを指します。
企業は事業によって利益を上げ、その利益の一部を株主に配当金として還元することがあります。
配当利回りは、株価に対して年間の配当金がどのくらいの割合になるかを表す指標です。
例えば、株価が1,000円で年間配当金が50円なら、
50円 ÷ 1,000円 × 100 ＝ 5％
となり、配当利回りは5％です。
ただし、これはあくまでその時点の株価と予想・実績配当をもとにした数字です。
株価が変動すれば配当利回りも変わりますし、企業が配当金を減らしたり、支払いを行わなかったりする可能性もあります。
JPXも、配当利回りは投資判断に使われる指標の一つで、投資資金と1年間に期待される配当金の比率を示すものと説明しています。(日本取引所グループ)
高配当株投資のメリット
高配当株投資には、いくつかの特徴があります。
1．配当金という形で利益を受け取れる
高配当株の大きな特徴は、企業から配当金を受け取れる可能性があることです。
株価が上がったときの値上がり益だけではなく、保有していることで配当金を受け取れる場合があります。
例えば、年間配当金が1万円だった場合、
1年目：1万円
2年目：1万円
3年目：1万円
と配当が続けば、3年間で合計3万円になります。
もちろん、配当金は企業の業績や方針などによって変わる可能性があります。
2．配当金を再投資することもできる
受け取った配当金をそのまま使うのではなく、再び投資に回す方法もあります。
例えば、
配当金を受け取る
↓
そのお金を再投資する
↓
保有資産を増やす
↓
将来的な配当金につなげる
という考え方です。
ただし、再投資した場合でも利益が保証されるわけではありません。
3．企業の株主還元を意識するきっかけになる
高配当株を調べていると、
- 配当金
- 配当性向
- 利益
- 売上
- 営業利益
- 自己資本比率
- 財務状況
など、企業について調べる機会が増えます。
単純に「配当利回りが高い」という理由だけではなく、その配当を企業が今後も維持できるのかを考えるきっかけになります。
高配当株の注意点
高配当株には魅力がある一方で、注意したいポイントもあります。
1．高配当だからといって安全とは限らない
「配当利回りが5％だから安心」
というわけではありません。
株価が大きく下落すると、配当金を受け取っていても株式全体では損失になる可能性があります。
また、企業の業績が悪化すると、配当金が減額される「減配」や、配当そのものがなくなる可能性もあります。
そのため、配当利回りだけを見て判断しないことが重要です。
2．配当利回りが高くなっている理由を確認する
例えば、ある会社の株価が1,000円から500円まで下落したとします。
年間配当金が50円のままだった場合、
50円 ÷ 500円 × 100 ＝ 10％
となります。
数字だけを見ると「配当利回り10％」となります。
しかし、株価が大きく下落しているということは、企業や市場に何らかの懸念がある可能性もあります。
もちろん、株価下落の理由は企業によって異なります。
だからこそ、
「なぜこんなに配当利回りが高いのか？」
と考えることが大切です。
3．減配の可能性がある
配当金は銀行預金の利息のように、必ず同じ金額がもらえるものではありません。
企業の業績や経営方針などによって、配当金が増えることもあれば、減ることもあります。
JPXの資料でも、企業が配当額を確定するまでは、受け取る配当額が変動する可能性があることが説明されています。(日本取引所グループ)
「高配当＝毎年同じ配当金がもらえる」
と考えないことが大切です。
高配当株を選ぶときに見たいポイント
高配当株を調べるとき、配当利回りだけを見るのではなく、複数の数字を確認する方法があります。
配当利回り
まず確認したいのが配当利回りです。
ただし、利回りが高ければ高いほど良いというわけではありません。
「なぜ高いのか」を考えることが重要です。
配当性向
配当性向とは、企業が得た利益のうち、どの程度を配当金として株主に還元しているかを見るための指標です。
配当性向が高すぎる場合、利益の大部分を配当に回している可能性があります。
一方で、低ければ必ず良いというわけでもありません。
企業の成長投資や財務状況なども合わせて見る必要があります。
業績
売上や利益が長期的にどう推移しているのかも確認したいポイントです。
利益が安定している企業なのか、それとも業績が大きく変動している企業なのか。
過去の数字を見ることで、企業の特徴を把握する材料になります。
配当の推移
過去に、
- 増配しているのか
- 配当を維持しているのか
- 減配しているのか
を確認する方法もあります。
ただし、過去に増配していたからといって、将来も増配するとは限りません。
過去の実績は、あくまで判断材料の一つとして考える必要があります。
NISAで高配当株を買うことはできる？
NISAの成長投資枠では、一定の条件を満たす上場株式などが対象になります。
NISA口座で購入した上場株式等については、配当金や売却益が非課税となる仕組みがあります。(国税庁)
ただし、上場株式の配当金をNISAで非課税にするには、配当金の受取方法を「株式数比例配分方式」にしておく必要があります。
銀行口座で受け取る方法などでは、NISA口座で購入した株式であっても配当金が課税扱いになる場合があります。(金融庁)
高配当株をNISAで運用する場合は、購入する前に証券会社の配当金受取方法を確認しておくと安心です。
高配当株とインデックス投資の違い
ここまで読んで、
「オルカンやS&P500と高配当株は何が違うの？」
と思った方もいるかもしれません。
大きな違いの一つは、投資対象の選び方です。
インデックス投資では、特定の指数への連動を目指す投資信託などを通じて、複数の企業にまとめて投資する方法があります。
一方、高配当株投資では、自分で個別企業を選んで投資するケースがあります。
例えばオルカンは、世界の株式市場に幅広く投資するタイプの商品です。
→ 「オルカンとは？初心者向けに特徴とメリット・注意点を解説」
S&P500は、米国の代表的な大型株で構成される指数です。
→ 「S&P500とは？初心者向けに特徴とメリット・注意点を解説」
どちらが正しいというものではなく、自分が何を目的として投資するのかによって考え方は変わります。
私が高配当株について調べて感じたこと
私自身、最初は「配当金をもらえるなら、高配当株はお得なのでは？」と単純に考えていました。
しかし調べていくと、
「配当利回りが高い＝良い企業」ではない
ということが分かりました。
配当利回りだけではなく、
- 会社の業績
- 配当の推移
- 配当性向
- 財務状況
- 株価
- 今後の事業
など、いろいろな情報を確認する必要があります。
まだまだ勉強中ですが、これから少しずつ企業の決算や配当についても学んでいきたいと思っています。
まとめ
今回は、高配当株投資について初心者向けにまとめました。
ポイントを整理すると、
- 高配当株は配当利回りが比較的高い株式を指す
- 配当金を受け取れる可能性がある
- 配当金を再投資する方法もある
- 高配当だからといって安全とは限らない
- 配当利回りだけで判断しないことが大切
- 業績や配当性向、配当の推移なども確認する
- NISAの成長投資枠で対象となる上場株式等がある
- NISAで上場株式の配当を非課税にするには受取方法に注意が必要
ということです。
高配当株は、配当金という分かりやすい形で株主還元を受けられる可能性がある一方、株価下落や減配などのリスクもあります。
「高配当だから買う」のではなく、
「この会社はどんな会社なのか？」
を調べるところから始めるのが、初心者にとって大切なのではないかと思います。
このブログでも、今後は実際の企業や高配当株について調べながら、初心者目線で記録していきたいと思います。
※本記事は特定の銘柄や投資方法を推奨するものではありません。投資には元本割れなどのリスクがあります。NISAの制度や税制については、最新の公的情報をご確認ください。実際に投資する際は、ご自身の判断で行ってください。
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